Methanex Corporation unterzeichnet endgültige Vereinbarung zur Übernahme des internationalen Methanolgeschäfts von OCI Global für 2,05 Milliarden Dollar

VANCOUVER, British Columbia — Methanex Corporation („Methanex“ oder das „Unternehmen“) (TSX:MX) (NASDAQ:MEOH) gab heute bekannt, dass es eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme des internationalen Methanolgeschäfts von OCI Global („OCI“) für 2,05 Milliarden US-Dollar abgeschlossen hat. Die Transaktion umfasst OCIs Anteil an zwei Methanolanlagen von Weltrang in Beaumont, Texas, von denen eine auch Ammoniak produziert. Die Transaktion umfasst auch ein kohlenstoffarmes Methanolproduktions- und -vertriebsgeschäft und eine derzeit stillgelegte Methanolanlage in den Niederlanden.

„Dies ist eine einmalige Gelegenheit, durch den Erwerb zweier äußerst attraktiver nordamerikanischer Methanolanlagen Wert zu schaffen, die unsere globale Produktionsbasis weiter stärken werden, und wir erwarten, dass sich dies sofort positiv auf den freien Cashflow pro Aktie auswirken wird“, sagte Rich Sumner, Präsident und CEO von Methanex. „Die Anlagen in Beaumont profitieren vom Zugang zu Nordamerikas reichlich vorhandenem und preisgünstigem Angebot an Erdgasrohstoffen und werden unsere globale Methanolproduktion voraussichtlich um über 20 Prozent steigern.“

„Wir glauben, dass die Transaktion den Aktionären von Methanex einen erheblichen langfristigen Wert bieten wird und gleichzeitig mit unseren strategischen Zielen der Branchenführerschaft, operativen Exzellenz und finanziellen Belastbarkeit im Einklang steht“, sagte Herr Sumner. „Aus operativer Sicht haben wir eine gemeinsame Kultur der Sicherheit und operativen Exzellenz, und wir erwarten, dass das OCI-Team uns helfen wird, neue Fähigkeiten im Bereich Ammoniak aufzubauen und gleichzeitig unsere Fähigkeiten im sich entwickelnden Geschäft der kohlenstoffarmen Methanolproduktion und -vermarktung zu verbessern.“

Nassef Sawiris, Executive Chairman von OCI, fügte hinzu: „Wir freuen uns über die Möglichkeit, eine bedeutende Eigentümerposition zu erlangen, und sind sehr zuversichtlich, dass Methanex in der Lage ist, dauerhaften Wert für die Aktionäre zu schaffen. Als weltweit führendes Unternehmen, das sich der Sicherheit und operativen Exzellenz verschrieben hat, haben wir Methanex zu Beginn unseres strategischen Prozesses, den wir im Frühjahr 2023 eingeleitet haben, als natürlichen Eigentümer von OCI Methanol identifiziert.“

Strategische Ergänzung, die das Vermögensportfolio von Methanex erweitert

Das Methanolgeschäft von OCI erweitert das Vermögensportfolio von Methanex um äußerst attraktive Vermögenswerte in einem risikoarmen Rechtsraum, der über eine reichliche und wirtschaftliche Versorgung mit Erdgas als Rohstoff verfügt.

Im Rahmen der Transaktion erwartet Methanex jährliche Kostensynergien in Höhe von etwa 30 Millionen US-Dollar durch niedrigere Logistikkosten und niedrigere Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten. Methanex erwartet aufgrund des ähnlichen Betriebsmodells von OCI niedrige Integrationskosten und geht davon aus, dass durch die Anwendung seines globalen Fachwissens und seiner umfassenden Betriebserfahrung auf die Vermögenswerte von OCI zusätzlicher Wert erzielt werden kann. Methanex plant, wichtige Betriebspraktiken in den Anlagen zu integrieren und wird die Vermögenswerte von OCI nach Abschluss der Transaktion in seine globalen risikobasierten Managementprozesse einbeziehen, einschließlich Turnaround- und Kapitalplanung.

Die Ammoniakproduktion von OCI ist zwar im Vergleich zu seiner Methanolproduktion bescheiden, bietet Methanex jedoch einen risikoarmen Einstieg in ein neues und synergetisches Produkt in einem angrenzenden und ergänzenden Segment zu Methanol mit ähnlichen rohstoffbasierten Vorteilen. Neben der Verwendung in Industrie und Landwirtschaft kann Ammoniak auch als kohlenstoffarmer alternativer Kraftstoff zur Stromerzeugung und als Schiffskraftstoff eingesetzt werden und bietet Methanex eine Möglichkeit zur Umsatzdiversifizierung.

Dean Richardson, Senior Vice President, Finance & Chief Financial Officer von Methanex, sagte: „Wir erwarten, dass die Übernahme bei einem realisierten Methanolpreis von 350 USD/MT ein zusätzliches jährliches bereinigtes EBITDA von 275 Millionen USD zu unserem erwarteten bereinigten EBITDA von 850 Millionen USD hinzufügt 1 . Wir sind weiterhin fest entschlossen, unsere finanzielle Flexibilität aufrechtzuerhalten, und verfügen über einen soliden Finanzierungsplan, der uns bei einem angenommenen durchschnittlichen realisierten Preis von 350 USD/MT dabei helfen wird, unsere Verschuldung auf unser Zielniveau von 2,5 bis 3,0 Mal Schulden/bereinigtes EBITDA innerhalb von etwa 18 Monaten nach Abschluss zu reduzieren. Der Plan beinhaltet die Rückzahlung unserer Anleihe in Höhe von 300 Millionen USD wie geplant im Dezember 2024.“

Ahmed El Hoshy, CEO von OCI, sagte: „Dies ist eine hervorragende strategische Ergänzung für Methanex. Wir freuen uns darauf, eng mit dem Management von Methanex zusammenzuarbeiten, um das Geschäft nach dem Abschluss vollständig zu integrieren und Kontinuität und erfolgreiche Führung des Unternehmens sicherzustellen.“

Im Rahmen der Transaktion wird Methanex Folgendes erwerben:

Eine Methanolanlage in Beaumont, Texas, mit einer jährlichen Produktionskapazität von 910.000 Tonnen Methanol und 340.000 Tonnen Ammoniak. Diese Anlage wurde 2011 wieder in Betrieb genommen und seitdem mit 800 Millionen US-Dollar Kapital für die vollständige Sanierung und Beseitigung von Engpässen aufgerüstet.

Eine 50-prozentige Beteiligung an einer zweiten Methanolanlage, ebenfalls in Beaumont, Texas, die vom Joint Venture Natgasoline LLC („Natgasoline“) betrieben wird. Die Natgasoline-Anlage wurde 2018 in Betrieb genommen und hat eine jährliche Kapazität von 1,7 Millionen Tonnen Methanol, wovon der Anteil von Methanex 850.000 Tonnen betragen wird.

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